《海外資金匯回專法》資金運用解析
因應全球資金回臺，上一期專欄介紹了《海外資金匯回專法》及《海外資金回臺解釋令》兩者差異，本期將對專法部分再進行詳細介紹。
海外資金匯回專法己於2019年8月15日正式上路，於2020年8月14日前申請匯回稅率8% 、2021年8月14日前申請匯回稅率10% ·專法內明文規定，資金匯回必須存入專戶， 由受理銀行代扣稅款，銀行會與國稅局聯合審查申請方的資格、資金來源是否符合洗錢
與資恐防制規定。在資金運用上，5% 可自由運用， 25%可從事金融投資，剩餘的70%則可用於實質投資，但不能進行不動產投資。
一、金融投資25%
回臺資金必須存入外匯存款的專戶，於扣除稅款金額後的25%額度內可從事金融投資。根據金管會公告《境外資金匯回金融投資管理運用辦法}，可投資的金融商品包括:債券(合政府債券、公募公司債、金融債、國際債券)、股票( 上市、上櫃、興櫃)、投信基金、期貨ETF 、指數投資證券(ETN ) 、上市櫃認售權證、期貨或選擇權交易。個人方面，可在匯回資金的3% 額度內投資保障型及高齡化的保險商品。
◎投資國肉保險商晶以匯回資金3%為限
保障型及高齡化保險商品以下列為限:
- 傳統型分期給付即期年金保險
- 利率變動型分期給付即期年金保險
- 無生存保險金且符合一定保障比例的傳統人壽保險
- 健康保險(不含生存保險金)
- 傷害保險(不含生存保險金)
- 長期照顧保險
- 實物給付型保險
- 健康管理保險
- 小額終老保險
為了防止個人利用保單借款後去做其他投資，匯回資金所購買的國內保險商品不得作為質借或擔保標的，且不得辦理保險單借款。另外，因匯固的資金進行金融投資的上限為25%，若買了3% 的保險，則其餘金融商品投資的額度就只剩下22% 。
◎投資國內有價證券的限制
- 資金投資於任一上市櫃或興櫃公司股票的股份總額，不得超過該公司已發行股份總數10%;投資單一公司股票、公司債及金融債等也不得超過20%。
- 不得從事信用交易，不得出借或借入有價證券，不得投資槓桿或反向之ETF或ETN。
金融投資之資金，應自其存入外匯存款專戶之日起算，屆滿五年、六年分別得取回三分之一，屆滿七年得全部取回;另依《境外資金匯回金融投資管理運用辦法》規定，資金未從事實質投資及金融投資者，應於外匯存款專戶存放達前開年限後，始得分年取
回。
二、實質投資70%
一年內向經濟部提出投資計畫申請，經核准後可自外匯存款專戶提取資金開始投資，於規定期限完成投資，並取得經濟部核發完成證明者，可向國稅局申請退還50% 稅款，即優惠稅率為4% 或5% 。根據經濟部《境外資金匯回投資產業辦法》規定，實質投資包括直接投資與間接投資。
◎直接投資
投資產業項目:不限產業別，不管是製造業、服務業、科技業等都可適用。(※需持股或出資達四年)
投資支出範圍:
1.興建或購置供自行生產或營業用建築物。
2.自行使用之軟硬體設備或技術。
3.與投資計畫相關的支出( 不得超過前2項支出合計數的20%) 。
其中，建構的建築物自資金存入外匯存款專戶起七年內不得作為住宅、出租或移轉所有權。
申請程序:一年內向經濟部提出投資計畫， 兩年內完成，得展延1 次。
投資計畫完成後向經濟部取得完成證明，始得向國稅局申請退稅。
◎間接投資
投資方式:透過國內創業投資事業或私募股權基金投資重要政策領域產業。
重要政策嶺域產業範圍:
- 5 +2產業(智慧機械、物聯網、綠能科技、生技醫藥、國防、循環經濟、新農業產業)
- 高科技製造業(電子零組件製造業、電腦電子產品及光學製品製造業、電力設備及配備製造業、高值化石化及紡織業、基本金屬製造業、運輸工具及其零件製造業)
- 資通訊服務業(積體電路設計業、電信業、批發及零售業、運輸及倉儲業、住宿及餐飲業〉
- 發電業及天然氣事業
- 長期照顧服務事業
- 文化創意產業
投資規範:間接投資於國內重要政策領域產業比率，應分別於第三年達20% 、第四年達50%;投資其他國內事業，以未上市櫃公司為限，且不得投資不動產及不動產證券化商品;投資於境外事業的金額，不可超過國內創業投資事業或私募股權基金實收資本額(出資額) 25% 。
申請程序: 一年內向經濟部申請，經核准後進行投資達四年，投資期間得申請變更1 次。
投資計畫完成後向經濟部取得完成證明，始得向國稅局申請退稅。
資料來源：胡碩勻.Advisers 財務顧問◎第366期
